एल्गोरिथम ट्रेडिंग का मतलब ट्रेड एक्सिक्यूशन रणनीतियों से है जो आमतौर पर फंड मैनेजरों द्वारा बड़ी मात्रा में संपत्ति खरीदने और बेचने के लिए उपयोग की जाती है । ये रणनीतियाँ मार्केट की खूबियों को खोजने के लिए ऑटोमेटिक फ़ार्मुलों पर निर्भर करती हैं और मनुष्यों की तुलना में बहुत अधिक फ्रिक्वेंसी और स्पीड से प्रोफिट पैटर्न की पहचान करती हैं । 

एल्गोरिथम ट्रेडिंग कैसे काम करती है ?

एल्गोरिथम ट्रेडिंग की बारीकियों को पूरी तरह से समझने के लिए सबसे पहले उन आर्थिक सिद्धांतों को समझना ज़रूरी है, जिनपर एल्गोरिथम ट्रेडिंग टीकी हुई है । इसके साथ ही साथ फाइनेंशियल मार्केट की गतिविधि को समझना भी ज़रूरी है ।

• ट्रेडिशनल फाइनेंशियल थ्योरी

1965 में, यूजीन फ्रांसिस फामा ने द बिहेवियर ऑफ स्टॉक मार्केट प्राइसेज नामक एक पेपर निकाला । उनके सिद्धांत से पता चलता है कि स्टॉक मार्केट प्राइज़ मूवमेंट रेंडम हैं और इसलिए उसका अंदाज़ा नहीं लगाया जा सकता है । पांच साल बाद उन्होंने कहा कि स्टॉक हमेशा बेहतर प्राइज़ पर ट्रेड करता है क्योंकि किसी कंपनी के बारे में सभी जानकारी पहले से ही उसके स्टॉक प्राइज़ में होती है । 

• मार्केट पार्टिसिपेंट

एक बेहतर मार्केट इनफॉर्मड और रेशनल मार्केट पार्टिसिपेंट पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, यदि Apple का स्टॉक £780 (इसका उचित मूल्य) पर ट्रेड करता है और एक इंवेंट होता है जो इसके उचित मूल्य को £600 में बदल देता है, तो ट्रेडर बिक्री शुरू कर देंगे । Apple के स्टॉक की सप्लाई बढ़ जाएगी, जिससे इसकी कीमत गिर जाएगी । यह तब तक जारी रहेगा जब तक स्टॉक फिर से उचित मूल्य पर ट्रेड नहीं करता ।

कुछ ट्रेडर ने मार्केट प्राइज़ से ज़्यादा लाभ कमाया होगा, लेकिन यह एक वीनिंग एल्गोरिथम ट्रेडिंग रणनीति मॉडल करने के लिए काफी नहीं हो सकता ।

फंडामेंटल एनालिसिस कंपनी के स्टॉक के उचित मूल्य की गणना करने के लिए फाइनेंशियल और इकोनॉमिक जानकारी दोनों का उपयोग करता है । ऐतिहासिक रूप से, स्टॉक की कीमतों पर किसी इवेंट के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए मार्केट पार्टिसिपेंट द्वारा इस्तेमाल की जाने वाली यह प्राथमिक विधि थी । ट्रेड तब तक जारी रहेगा जब तक स्टॉक उचित बाजार मूल्य पर वापस नहीं चला जाता ।

• बिहेवियर फाइनेंस थ्योरी

हमने सीखा है कि क्षमतापूर्ण मार्केट रेशनल मार्केट पार्टिसिपेंट पर भरोसा करते हैं, लेकिन क्या आप जिस भी व्यक्ति से मिले हैं क्या वह पूरी तरह से रेशनल यानि तर्कसंगत है ? बिहेवियर फाइनेंस यह मानता है कि व्यक्ति तर्कहीन रूप से कार्य करते हैं और उन सूचनाओं के आधार पर निर्णय लेते हैं जिनकी उन्होंने गलत व्याख्या की है । जड़ यह है कि बहुत से लोगों की कुछ घटनाओं के प्रति समान तर्कहीन प्रतिक्रियाएँ होती हैं, जिससे व्यवहार का अनुमान लगाया जा सकता है। 

असल बात यह है कि बहुत से लोगों की कुछ घटनाओं के प्रति एक जैसी प्रतिक्रियाएँ होती हैं, जिससे बिहेवियर का अनुमान लगाया जा सकता है । ये पैटर्न स्टेटिकल इंडिकेश बनाते हैं जो प्रोग्राम किए गए एक्शन के लिए एल्गोरिदम को ट्रिगर करते हैं । थ्योरी मार्केट बिहेवियर में देखी गई कमियों को समझने का प्रयास करता है जिसे ट्रेडिशनल मॉडल द्वारा जिम्मेदार नहीं ठहराया जा सकता है ।

एल्गोरिद्मिक ट्रेडिंग जल्दी रूपए बनाने का सॉल्यूशन नहीं है, लेकिन अगर आप बाजार के बेहिवियर को समझने के लिए समय लेते हैं और रणनीति पर काम करने की कोशिस करते हैं तो नियमों का एक वीनिंग सेट तैयार करना संभव है जिसे एक बेहतर रणनीति एल्गोरिथम ट्रेडिंग में बदला जा सकता है ।